jul 09

WeWork quer emitir até US$ 4 bilhões em dívidas antes de IPO, diz fonte

Uma emissão de dívida poderia permitir que a startup se apresentasse a potenciais investidores como tendo financiamento suficiente para se tornar lucrativa

WeWork: Startup imobiliária planeja emitir dívidas antes de processo de IPO (Germano Lüders/EXAME)

A empresa de escritórios compartilhados WeWork está buscando captar 3 bilhões a 4 bilhões de dólares em dívida antes de abrir capital, disse uma pessoa familiarizada com o assunto no domingo, uma medida destinada a aumentar a confiança dos investidores na empresa.

A dívida potencial ressalta até que ponto as decepcionantes estreias no mercado da Uber e da Lyft incitaram outras startups deficitárias com altas avaliações buscando ir a público a reavaliar seus planos.

A Uber e a Lyft tornaram-se públicas no início deste ano com grandes expectativas, mas ambas enfrentaram críticas de investidores sobre suas perdas acentuadas e falta de um cronograma para atingir a lucratividade.

Também deficitária, a WeWork tem enfrentado questões sobre a sustentabilidade de seu modelo de negócios, que é baseado em contratos de receita de curto prazo e passivos de empréstimos de longo prazo.

Uma emissão substancial de dívida poderia permitir que ela se apresentasse a potenciais investidores em uma oferta pública inicial (IPO) como tendo financiamento suficiente para se tornar lucrativa.

O dinheiro arrecadado através da oferta de dívida, que será separada dos fundos que a WeWork receberia em um IPO, poderia crescer até 10 bilhões de dólares nos próximos anos, disse a fonte, alertando que ainda não há certeza de que a oferta se acontecerá.

FONTE: EXAME