Alguns meses atrás, escrevi sobre “Por que investir em startups em meio a turbulência econômica e política”, e recentemente cruzei com alguns gráficos produzidos por um pessoal do mercado financeiro tradicional (B3, a bolsa de valores) que me fizeram refletir sobre investir racionalmente versus fazê-lo emocionalmente.
Investir em startups em meio a uma turbulência econômica e política parece uma ideia arriscada, mas pode ser uma estratégia inteligente para investidores racionais. O mercado financeiro tende a ser mais emocional do que racional, com investidores fugindo quando os preços estão baixos e comprando quando estão altos. No entanto, para aqueles que têm a habilidade de buscar oportunidades em momentos de crise, esses movimentos de baixa podem oferecer oportunidades únicas.
Muitas startups com bons resultados foram impactadas pelas turbulências recentes, com destaque para a quebra do Silicon Valley Bank, e seus valuations foram reajustados para valores mais justos. Isso significa que agora pode ser o momento ideal para investir nessas startups com grande potencial de crescimento. Não canso de citar Warren Buffett/Nathan Rothschild: “Compre ao som dos canhões e venda ao som dos violinos”. Em outras palavras, compre quando os preços estão baixos e o mercado está depressivo, e venda quando estão altos e os investidores estão eufóricos.
Para as startups, juros altos trazem redução dos múltiplos que são usados para calcular o valuation dos empreendimentos. Sendo assim, se o investidor tem R$ 500 mil, ele pode ser dono de 10% de uma empresa cujo valor esteja estimado em R$ 5 milhões. Porém, devido aos juros altos, se esse valuation cair para R$ 4,5 milhões, com um valor menor (R$ 450 mil), ele poderá adquirir o mesmo percentual da startup. Quando os juros baixarem e a empresa aumentar seu faturamento e sua lucratividade, o investidor terá um retorno mais alto, uma vez que sua participação na composição do capital empresarial também será maior.
Segundo o relatório de indicadores do PitchBook, desde 2010, o mercado tem favorecido cada vez mais as startups, gerando o início de um boom global de unicórnios em 2015. No entanto, em meados de 2022, os valuations caíram drasticamente e a procura de startups por capital aumentou, o que criou um mercado mais amigável para investidores em busca de boas oportunidades.
Para investidores racionais, este é um ótimo momento para buscar investimentos em startups com valuations descontados. É importante lembrar que o mercado é uma máquina que transfere dinheiro dos impacientes para os pacientes, e aqueles que souberem surfar o momento certo poderão se beneficiar enormemente.
Em resumo, como o mercado é frequentemente influenciado por emoções, os investidores que conseguem agir racionalmente podem se beneficiar das oportunidades únicas que surgem em tempos de incerteza. Então, se você é um investidor racional, considere investir em startups com valuations descontados para obter retornos significativos no futuro.
Enquanto muitos estão indo para a renda fixa, eu estou correndo para as startups e as barganhas no mercado de capitais.
FONTE: https://startups.com.br/artigo/os-precos-cairam-e-hora-de-investir-em-startups/