Para o fundador e CEO do fundo global de venture capital, há oportunidades enormes nessas áreas; recuperação total do venture capital deve acontecer entre e a 5 anos, diz Grimeland, que participou de painel sobre o tema no Web Summit Rio.
Magnus Grimeland, fundador e CEO do fundo de VC Antler — Foto: Divulgação
Especializada em ajudar fundadores com grandes ideias a construir negócios de peso, a Antler tem como foco os empreendedores early stage. “Nós trabalhamos de maneira diferente de outros fundos de venture capital”, diz o norueguês Magnus Grimeland, fundador e CEO da Antler, que concedeu uma entrevista à Época NEGÓCIOS poucos minutos antes de subir ao palco do Web Summit nesta quarta-feira (17). “Não procuramos empresas, procuramos pessoas. Gostamos de ajudar os fundadores a sair do zero para o milhão.”
Com esse fim, a empresa ajuda na validação do modelo de negócio, investe a primeira parcela de capital e depois acompanha a evolução do negócio por um longo período. “É por isso que não apostamos apenas no early stage. Quando as empresas crescem, seguimos com elas, investindo também nas séries A, B, C, ou seja, em vários estágios da jornada.” O fundo tem escritórios em 27 cidades e já investiu em mais de 1.000 startups.
Para Grimeland, não existe tempo ruim. A crise do Venture Capital, que entrou em queda livre a partir de 2022 (por conta do aumento da inflação e das taxas de juros nos EUA) e atingiu seu ponto mais baixo no ano passado, não o assusta nem um pouco. “Olhando para os aportes dentro de uma perspectiva de longo prazo, as empresas em que estamos investindo hoje farão sua saída daqui a 5 anos ou mais. Então não importa se estamos em um período de baixa – quando elas forem vendidas, já viveremos em uma fase de fartura de novo.”
O investidor lembra que, por aqui, inflação e taxas de juros estão caindo, o que deve se intensificar nos próximos anos. “Levando tudo isso em conta, acredito que, entre 3 e 5 anos, haverá bem mais capital disponível para startups de tecnologia. Por isso o momento de investir no early stage é agora.” A Antler já fez 22 investimentos no Brasil, em startups como Govy e Future Cow.
Confira a seguir os principais trechos da entrevista.
O Venture Capital global passou por um de seus piores momentos em 2023. Já estamos de novo em uma curva de recuperação? Tem uma previsão para quando isso pode acontecer?
Tudo acontece em ciclos, certo? E obviamente o último pico de investimentos em tecnologia foi 2021. Mas o próximo deve ser ainda maior, pois é assim que costuma acontecer com o VC. Veja bem, olhando para os aportes por uma perspectiva de longo prazo, as empresas em que estamos investindo hoje farão sua saída daqui de 5 a 10 anos no futuro. Então não importa se estamos em um período de baixa – aliás, é até bom que isso esteja acontecendo, esses são os melhores momentos para investir. Além disso, hoje você tem todas essas tecnologias em alta no mercado: terapia genômica, biotecnologia, blockchain, IoT, IA. Outro fator atraente para os investidores é que agora os mercados de capitais estão se tornando mais globais. Então, os investidores em risco e os alocadores de capital estão olhando para o mundo e não apenas para o seu quintal.
Do ponto de vista do empreendedor, este também é um momento único, pois ele pode acessar grandes quantidades de capital em qualquer mercado do mundo. E depois vender para qualquer lugar também. Se você e eu construíssemos uma empresa há 100 anos, expandir globalmente levaria muito tempo. O setor aéreo levou 68 anos para conseguir 50 milhões de clientes. O ChatGPT levou dois meses para chegar a 100 milhões de usuários. Então estamos super entusiasmados como ambiente atual. Fizemos muitos investimentos no ano passado, e planejamos fazer tudo de novo neste ano, no Brasil e no mundo.
Voltando à questão dos ciclos, em que parte do ciclo estamos agora? Quando virá a recuperação total, com níveis de investimento semelhantes aos que aconteceram na pandemia?
Estamos definitivamente entrando no próximo ciclo. Em janeiro, fizemos oito investimentos em Nova York. Dois meses depois, sete deles já haviam capturado uma nova rodada. Claro que eram empresas de altíssima qualidade, mas isso mostra que a disponibilidade de capital e o ritmo de aportes estão aumentando nos EUA. E normalmente isso afeta o resto do mundo, então logo você verá o mesmo acontecendo no Brasil.”
O mercado de VC é fortemente influenciado por fatores econômicos, macroeconômicos e políticos. E estes têm estado muito instáveis nos últimos 12 meses. Isso não vai afetar essa recuperação?
Se você olhar para as empresas da Fortune 500, 30% delas foram criadas durante esses tempos de incerteza. Como investidor de capital de risco, eu quero apoiar pessoas excepcionais. E pessoas excepcionais construirão empresas em todos os tipos de ambientes. A diferença é que leva mais tempo para levantar capital. Mas com certeza os fundadores devem sempre cientes das situações macroeconômicas e de como isso afetará seus modelos de negócio e os investimentos que receberá. Em cenários incertos, eles devem se concentrar apenas em construir uma equipe excepcional, capaz de resolver um problema importante e gerar impacto. Se fizer isso, será capaz de acessar o capital que precisa, quer as taxas de jutos estejam subindo ou não. Equipes excepcionais sempre conseguem.
Em relação às questões geopolíticas, claro que é muito triste o que está acontecendo em diferentes partes do mundo. É muito sofrimento humano. Mas, de uma perspectiva filosófica, eu acredito que grandes pessoas deveriam gastar parte de seu tempo inovando e resolvendo problemas. Porque, se você gerar produtividade, aumentar o crescimento econômico e as oportunidades de emprego, melhorar a educação e os cuidados de saúde, e tirar as pessoas da pobreza, provavelmente contribuirá para transformar o mundo em um lugar melhor para viver.
Quais são os setores nos quais os investidores estão prestando mais atenção agora, e em quais deveriam estar prestando mais atenção?
Obviamente, aquele de que todos estão falando é a inteligência artificial. E posso compartilhar minhas próprias perspectivas sobre isso. Esse é provavelmente o maior ciclo de inovação que o mundo já viu em milhares de anos. Como disse o CEO do Google, Satya Nadela, é a maior invenção desde a invenção do fogo. Levará tempo para que possamos enxergar todo o potencial da IA. Mas, nesse exato momento, existem três grandes oportunidades para investidores e fundadores no setor.
Uma delas tem a ver com infraestrutura digital. Posso dar como exemplo a OpenAI, que está tentando desenvolver uma inteligência artificial geral, um modelo que possa resolver qualquer coisa. É possível criar modelos de linguagem específicos para resolver problemas científicos ou descobrir medicamentos. Conhecemos outro dia uma empresa realmente incrível, que descobre doenças olhando para fotos de corações de crianças. Mas também existem os data centers. E nesta categoria você verá os próximos negócios de trilhões de dólares. Não serão muitos, porque em infraestrutura normalmente há 1 ou 2, talvez três vencedores em cada tipo de vertical.
O segundo pilar é a aplicação, isto é, tudo que você pode construir em cima da infraestrutura. Lá teremos negócios de bilhões de dólares, dedicados ao mercado B2B ou B2C. Por fim temos o pilar 3, que é um serviço habilitado por IA. Pode ser atendimento ao cliente, produção de conteúdo… E há também um quarto grupo, o das empresas que apenas dizem que estão fazendo algo com IA, mas não estão. E desses eu quero ficar longe.
E fora da IA, quais os setores mais interessantes para investir?
Há muitas coisas realmente interessantes acontecendo na biotecnologia. Muitas empresas também na área de tecnologia agrícola, na qual o Brasil pode desempenhar um papel de liderança global. Há oportunidades tremendas nas mudanças climáticas e na transição energética, já que o país está entre aqueles com mais energia mais limpa no mundo. Vocês podem estar entre os vencedores nesses setores também.
FONTE:
https://epocanegocios.globo.com/especiais/web-summit/noticia/2024/04/no-futuro-brasil-vai-liderar-areas-de-biotecnologia-e-energia-limpa-diz-magnus-grimeland-da-antler.ghtml